Z Ústav nových technologií a aplikované informatiky
O programu Monte Carlo
Abstrakt
Práce navazuje na článek nazvaný Oceňování a finanční managment nanotechnologií ve vztahu k udržovatelnému rozvoji prezentovaném na třetí mezinárodní konferenci Environmental Economics and Investment Assessment (Limassol, Kypr 2010). Zde bylo demonstrováno praktické využití obecného ekonomického modelu v oceňování moderních a originálních technologií (nanonosičů) pro čištění podzemních vod aplikovaném na zakázce mikroorganizmů se schopností vytvořit přírodní biofilm. Původní obecný ekonomický model pro vyhodnocení oceňování technologii čištění podzemních vod je strukturován následovně: • model ocenění technologie pro čištění podzemních vod, • model znehodnocení technologie čištění odpadních vod, • model cash flow technologie čištění odpadních vod, • citlivostní analýza.
Autoři rozšiřují tuto práci dalšími výpočty s využitím metody Monte Carlo, aby analyzovaly charakter projektu pomocí Čisté současné hodnoty (NPV), cash flow jednotlivých částí jsou také ovlivněny nejistotou vstupních parametrů. Tyto ukazatele jsou modelovány s popisem jejich nejistot, které reflektují jejich „náhodné charakteristiky“. Následně tyto výsledky jsou kombinovány histogramem NPV (například distribuční funkce jednotlivých sanačních technologií). Dále také průměrnou hodnotou NPV potenciálních investicí do technologie čištění odpadních vod. Stejně tak jsou stanoveny rozpětí NPV a její citlivost. Tato distribuce poskytuje odhad pravděpodobnosti, že sanační technologie má čistou současnou hodnotu větší než nula.
Abstract
This work follows the article entitled The Valuation and Financial Management of (Nano-) Technology in Relation to Sustainable Growth presented in the Third International Conference on Environmental Economics and Investment Assessment (Limassol, Cyprus, 2010), which demonstrated the practical usage of the general economic model on the valuation of a modern and original technology (nano-fibrous carrier) for wastewater treatment applying tailor-made microorganisms with ability to create natural biofilm. The original general economic model for the valuation of wastewater treatment technologies is structured as follows: • Cost model wastewater treatment technology • Depreciation model of wastewater treatment • Cash flow model of wastewater treatment • Sensitivity analysis The authors extended this work on further calculations with the use of the Monte Carlo method, in order to analyze the characteristics of a project’s net present value (NPV), the cash flow components that are impacted by uncertainty. These characteristics are modeled, incorporating any correlation, mathematically reflecting their "random characteristics". Then, these results are combined in a histogram of NPV (i.e. the project’s probability distribution), and the average NPV of the potential investment into the wastewater treatment technologies - as well as its volatility and other sensitivities - is observed. This distribution allows for an estimate of the probability that the project has a net present value greater than zero (or any other value).
Download
Media:MonteCarlo_licence.pdf
Media:MonteCarlo_manual.pdf
Media:MonteCarlo32.exe (32-bitová verze)
Media:MonteCarlo64.exe (64-bitová verze)
Copyright © 2010, Markéta Dubová, Josef Chudoba, Adrian Šarman, TUL. All Rights Reserved.
